Jio готовит IPO на $3,2 млрд и может установить рекорд Индии
Jio Platforms, цифровое подразделение индийской Reliance Industries Мукеша Амбани, планирует привлечь до $3,2 млрд в ходе первичного размещения. Компания предложит до 270 млн новых акций по цене от ₹1065 до ₹1119 за бумагу; подписка откроется 21 октября и завершится 23 октября, а заявки якорных инвесторов будут приниматься 19 октября.
Размещение может стать крупнейшим в стране
Даже при нижней границе ценового диапазона IPO Jio должно превзойти размещение Hyundai Motor India на ₹278,7 млрд, состоявшееся в 2024 году и остающееся крупнейшим в Индии. При верхней цене капитализация Jio после сделки составит около ₹10,3 трлн, или $108,3 млрд.
Для рынка это станет проверкой спроса на публичные акции компании, которая уже привлекла более $20 млрд от глобальных инвесторов. В 2020 году Meta, тогда работавшая под названием Facebook, вложила в Jio $5,7 млрд, а Google обязалась инвестировать $4,5 млрд. Тогда Jio оценивалась максимум в ₹4,91 трлн.
Телеком-база и цифровые сервисы
Jio начала работу в 2016 году и стала крупнейшим оператором связи Индии. На 31 марта у неё было более 524 млн абонентов — больше, чем у Bharti Airtel, Vodafone Idea и государственной BSNL. Первоначально оператор привлекал пользователей бесплатным мобильным интернетом и недорогими тарифами, а теперь его цены сопоставимы с предложениями конкурентов.
Компания расширила деятельность за пределы телеком-услуг: в её бизнес входят широкополосный доступ, облачные сервисы и другие цифровые направления. Это развитие продолжается на фоне стратегии, в которой стратегия Jio по внедрению ИИ связывает ИИ со звонками, приложениями и домашними устройствами.
Деньги пойдут на долг и корпоративные нужды
Согласно проспекту, Jio намерена направить до ₹275 млрд, или около $2,9 млрд, на погашение задолженности своей телекоммуникационной дочерней компании Reliance Jio Infocomm. Остаток поступлений предназначен для общих корпоративных целей.
Для акционеров Reliance Industries компания зарезервировала бумаги на сумму до ₹25 млрд, а для сотрудников — до ₹5 млрд. Сотрудники получат скидку ₹54 на акцию. В квартале, завершившемся в июне, выручка Jio выросла почти на 12% год к году, до ₹391,7 млрд, а чистая прибыль увеличилась на 9%, до ₹77,6 млрд.
Для бизнеса предстоящее IPO важно как пример оценки крупной цифровой платформы, выросшей из телеком-оператора: инвесторы будут сопоставлять её абонентскую базу, финансовые результаты, облачные сервисы и планы сокращения долга.