Microsoft получила $10 млрд выручки от соглашений с OpenAI за квартал

Microsoft получила $10 млрд выручки от коммерческих соглашений с OpenAI в квартале, завершившемся 30 сентября 2026 года. Это почти 11% от общей квартальной выручки корпорации в $92,3 млрд. В её финансовом календаре этот период стал первым кварталом 2027 финансового года.

Доходы от партнёрства растут

За весь 2026 финансовый год Microsoft зафиксировала $24,1 млрд выручки, связанной с OpenAI. Если сохранить темп последнего квартала, годовой объём таких поступлений мог бы составить $40 млрд, однако компания не давала такого прогноза.

В отчётности не раскрыта структура квартальных $10 млрд. Неясно, какая часть пришлась на использование облачной платформы Azure, а какая — на платежи в рамках механизмов разделения выручки между партнёрами.

Финансовая связь сохраняется, хотя компании всё активнее пересекаются на рынке корпоративного ИИ. В апрельском соглашении OpenAI обязалась продолжать делиться выручкой с Microsoft до 2030 года с ограничением суммы выплат. При этом OpenAI получила право работать и с конкурирующими облачными провайдерами.

Обязательства OpenAI и условия Azure

Microsoft также указала $7,2 млрд дебиторской задолженности OpenAI на конец сентября против $6 млрд на конец июня. Это не дополнительная выручка: показатель отражает суммы, которые OpenAI должна выплатить по уже совершённым операциям.

В октябре 2025 года партнёры начали ослаблять эксклюзивность отношений. Тогда OpenAI взяла обязательство приобрести дополнительные сервисы Azure на $250 млрд. Контекст финансовых отношений дополняет финансовые результаты Microsoft от ИИ-партнёрств, где сопоставляются результаты Microsoft от сотрудничества с разными ИИ-компаниями.

Доля Microsoft в OpenAI при этом сократилась примерно с 25% в июне до 24% в сентябре. После рекапитализации в октябре 2025 года она составляла около 27%. Причину очередного размывания доли Microsoft не уточнила.

Что учитывать корпоративным заказчикам

Раскрытие показывает масштаб взаимных расчётов между поставщиком ИИ-моделей и облачной платформой. Для бизнеса, закупающего ИИ-сервисы, практический вывод состоит в том, чтобы отдельно оценивать условия облачного потребления, расчётов и доступности альтернативных провайдеров, поскольку партнёрская модель OpenAI и Microsoft постепенно становится менее эксклюзивной.