Palantir превзошла прогнозы, но снизила объём сделок с бизнесом

Palantir отчиталась о выручке $2,31 млрд за третий квартал, что на 96% больше год к году и на 20% выше предыдущего квартала. Компания впервые превысила отметку $2 млрд квартальной выручки, а её скорректированная прибыль на акцию составила $0,44 против ожидаемых рынком $0,41.

Важным рубежом стала структура американской выручки. Коммерческое направление в США принесло $984 млн, прибавив 148% за год, тогда как выручка от государственных заказчиков США составила $953 млн. Таким образом, коммерческий сегмент впервые оказался больше правительственного.

Рост выручки сочетается со снижением стоимости новых сделок

Несмотря на сильные результаты, рынок обратил внимание на динамику контрактов с американскими предприятиями. За квартал Palantir заключила такие сделки на общую стоимость $1,46 млрд. Это меньше рекордных $2,13 млрд, зафиксированных кварталом ранее.

Генеральный директор Алекс Карп на звонке с аналитиками описал более быстрый цикл взаимодействия с клиентами: внедрение начинается быстрее, сроки первоначальных контрактов становятся короче, а затем появляется возможность существенно расширить соглашение. Такая модель означает, что ранний объём сделки сам по себе не показывает, насколько устойчивым окажется спрос в последующих периодах.

Почему компании выбирают платформу Palantir

Palantir связывает интерес корпоративных заказчиков с AI-программным обеспечением, которое позволяет запускать передовые модели и дообучать открытые модели с весами, не передавая внешним AI-лабораториям данные и бизнес-процессы клиента. Компания также использует подход forward-deployed software engineering: инженеры помогают заказчикам адаптировать продукты под конкретные задачи.

Контекст сильного квартала задаёт рост спроса на AI у Palantir и показывает, насколько заметным для Palantir стал спрос со стороны корпоративного сектора. Но текущие показатели стоимости контрактов указывают, что быстрый запуск AI-проектов всё ещё может сопровождаться короткими сроками соглашений и необходимостью доказывать ценность при расширении.

Что отслеживать корпоративным заказчикам

Palantir повысила ориентир по коммерческой выручке в США на весь год до более чем $3,559 млрд, что предполагает рост не менее чем на 143%. Следующий отчёт покажет, превратятся ли быстрые пилоты в более крупные и долгосрочные контракты.

Для бизнеса практический вывод состоит в том, чтобы измерять AI-внедрение не только скоростью запуска пилота. При выборе платформы стоит заранее определить условия масштабирования, показатели результата и требования к работе с данными: именно эти параметры позволяют отличить краткосрочный эксперимент от повторяемого корпоративного процесса.